厦门岛内房地产价格大幅增长

时间:2017-08-29 16:26 作者:admin 点击:

      据悉,不管乘客走的是“有包通道”还是“无包通道”,只要携带东西,都必须经安检人员确认后才能通行。
  特别是放在包里的保温杯、可视饮料和雨伞,在进行安检的时候,乘客应当主动将雨伞及可视饮品拿出,交由安检引导员检查,来提高进站速度;与此同时,各个站的安检也会通过广播的方式进行安全宣传,还将增设禁带物品提示牌。另外,在安检机开包处,各站点还将增加开包员,提升开包检查的速度,以便让乘客以最快的速度通过安检。
  另外,厦门快速公交场站有限公司目前已开通运营6条线路,43个站点,日均客运量达到31万人次。其中前埔站日均客流均在2万人以上,日均客流1万人以上的站点还有思北站、县后站、开禾路口站、二市站、火车站、莲坂站、卧龙晓城站、洪文站、蔡塘站、金山站、市行政服务中心站、双十中学站、嘉庚站、厦门北站,以上站点上下班高峰时段均会出现排队现象。希望广大乘客合理安排出行时间,尽量错开高峰期乘车。大宗品或全年强势,供应链业务收入、利润齐增长。公司是厦门最大的国有企业,主营供应链及房地产业务,供应链业务涉足的行业或产品有纸张及浆纸材料、钢铁、船舶、汽车、化工原料及产品、通信设备、机械电子设备、箱包服装鞋帽、粮油、矿产品等,其中大宗品供应链收入占供应链的50%以上。
  2016 年下半年起,供给侧改革成效凸显,大宗品价格持续上升,引发各大生产企业补库存需求,加上中间商的囤货,整体大宗品成交极度活跃,建发作为传统行业龙头,在客户争取方面占据显著优势,17Q1 公司收入同比增长69.67%。目前虽然大宗品价格下行,大宗品热情有所缓和,但整体需求依旧强劲,大宗品价格或维持相对稳定,对建发而言,全年预计供应链业务可实现25%左右的增长。
  地产业务NAV 估值276.60 亿,构筑稳固安全边际。公司地产业务经历35 年行业积淀,20 城市地产布局,已成长为国内最为优秀的地产企业之一,每年为公司贡献稳定利润,且地产业务滚动开发亦可带来每年约10%以上利润增长。公司地产项目储备丰富,目前拥有待售面积349 万㎡,待开发建筑面积445 万㎡,待开发土地729 万㎡,公司同期在福建、上海、长沙等核心区域拿地,保证房地产稳定滚动开发;根据我们保守测算,不考虑一级土地开发,公司现有地产相关业务NAV 可达到276.60 亿,构成公司市值的最稳定的安全边际。
  一级土地开发储备形成潜在利润池。一级土地开发是建发房地产业务的有效支撑和互补。近年来,厦门岛内房地产价格大幅增长,一方面厦门岛内土地资源有限,导致土地供给难以跟上经济发展、人口流入的速度;另一方面,岛内部分地区由于历史原因导致住房基础设施差,土地利用率低,具备极高的一级开发价值。
  公司目前在厦门中心区域拥有“后埔-枋湖”一级土地开放项目,土地面积总计73.45万㎡,已转让土地约41.74 万㎡;考虑到岛内土地供应基本枯竭,为响应国家增加土地供应号召,后埔-枋湖项目极有可能在未来3-5 年内逐步实现出让,根据之前的测算模式,我们预计余下30 余万㎡土地将总计为公司带来147 亿收入,并带来84 亿左右利润。
  估值全市场最低,金砖国家会议构成确定性主题催化剂。根据我们的预测,目前公司2017 年业务综合PE 估值仅10 倍,与可比类地产公司PE 持平,并未反映供应链业务价值。金砖国家会议将于9 月在厦门召开,我们认为本次会议对公司会有两方面的影响:一方面建发集团的酒店、会展中心等场馆会直接受益;另一方面,借助金砖国家会议,厦门将进一步完善基础设施、拓展城市规模,使得厦门更加国际化,利好建发等厦门地区企业长期发展。
  上调盈利预测,维持买入评级。鉴于大宗品的强势,以及一级项目可能带来的增厚,我们上调盈利预测,预计2017 年-2019 年公司净利润分别为32.61 亿、39.87 亿、45.44 亿(原预测为31.13 亿元、34.10亿元、35.50 亿元), EPS 分别为1.15 元、1.41 元、1.60 元,当前股价对应PE 分别为11 倍、9 倍、8 倍。分部估值,供应链采用相对估值为220 亿,房地产业务采用相对估值及NAV 折为216 亿,叠加合理市值为436 亿,对应股价为15.35 元,具有至少21%的上涨空间,维持“买入”评级。 厦门港口在现行收费基础上,对货物港务费再降低50%征收、港口设施保安费降低20%征收,同时降低引航费收费标准上限,对航行国际航线船舶的收费标准上限降低15%,对航行国内航线船舶的收费标准上限降低50%。
  为进一步降低港口收费,打造国际一流营商环境,增强市场活力,提升厦门市港口竞争力,厦门市财政会同自贸委等有关单位积极研究制定了上述新一轮港口清费降负措施,并由厦门市政府研究通过后正式印发执行。据了解,过去实施的清费措施主要是针对船舶公司的项目,此次厦门市出台的减免政策重点集中在降低向货主征收收费方面,预计将减轻企业负担近1亿元,切实将降费的利益优惠到货主,促进厦门市营造良好的口岸经营环境。 记者从厦门警方获悉,从今天起,乘客们在乘坐BRT前,通过安检需要“逢包必检”,岛内19个站点将增设“无包通道”。昨天下午5点,BRT前埔总站率先启动“无包通道”。
  据厦门市快速公交场站相关工作人员介绍,从今天开始,厦门全市43个BRT站点对乘客将执行“逢包必检”,另外在岛内19个BRT高架站点开设“无包通道”,并增加工作服务人员,进行分流安检。
  “无包通道”的增设,对安检人员的储备是个考验。对此,该工作人员表示,增设“无包通道”的BRT站点,安保人手将增加一倍,警方也会组织反扒志愿者在各个BRT站点开展安检辅助工作。